加降息與BTC流動性事件策略研究
不知曾幾何時，市場上流傳著數字貨幣與黃金等同的避險論調。
也不知曾幾何時，市場上通過BTC來觀察流動性，作為市場流動性充裕的先行性指標。
這些數據和行為不光用於觀察全球股市權益市場，同樣用來先行性指導和參考固收、大宗商品等宏觀情緒的走向。
流動性的水龍頭
在全球目前階段的經濟、金融、貿易與貨幣體系下，美元依然是作為全球龍頭貨幣的老大。
盡管某些自媒體整天鼓吹美元崩盤論，找出各種自圓其說的理由和邏輯，《這裡我都懶得討論那些有的沒的》但是現實告訴我們，美元霸權依然在美國軍事、科技大前提下，繼續保持世界貨幣的大哥地位，這一點無法反駁。
因此不光現在，就是我們看得見的未來幾十年，順其自然的水龍頭依然還是美聯儲。
因為本篇是一篇事件研究的文章，討論歷史與哲學問題不在此討論范圍，所以這裡就簡單PASS了。
流動性事件
要說流動性事件，隻能說兩個。
第一：加息、降息。
第二：美聯儲資產負債表。
其中我從網盤中梳理和更新了2017年所做的美聯儲一系列事件名單和內容，如下圖所示：
其中，我們所要研究的是定性離散事件——『美聯儲加息與降息』，其次，我們要研究和處理的數據定量連續事件——『資產負債表擴表與縮表』。
當然這裡面我們研究的維度有很多，例如：先行性關系、力度關系、持續性關系等等。
歷次加息事件
歷次降息事件
因為數字貨幣起源於2008年金融危機後，逐步過了近10年才被大家說接受和認同，在2008年期間的降息實際上未起到任何流動性、或者說資產定價的作用。
所以距離本文發表之日起看，有意義的一輪降息周期就是從2019年開始的。
下面我們先定性角度看一下整個價格和事件點的關系，如下圖所示：
上圖所示是BTC日線收盤價，和降息時間點所處位置可視化圖。
我們先讀取數據，然後計算降息事件在date列所處的index。
我們計算出對應的index索引值。
根據索引值畫出所在對應收盤價位置。
如下圖代碼所示：
下面我們來看看加息可視化所處位置，如下圖所示：
實際上加息整體事件是從2016年12月15日開始，2017年分別在3、6、12分別加了3次息。
因為我們的日線數據是從2017年8月份開始的，因此沒法畫。
從上述加、降息事件結點我們可以得到一個關系推論：
1、2016年12月開始進入加息周期，而此時BTC在加息2次後見頂下跌，在加息周期中，一直伴隨著價格不斷的新低。
2、我們來看第二次加息周期，始於2022年3月份，從圖上也能看出，基本上加息和熊市是有交集的。
因此以上2個定性，我們可以得出一個小參考：加息周期約等於熊市周期。
3、加息周期結束可能大概率意味著底部的出現。
之所以第二波加息周期BTC先跌，主要原因可能是市場參與主體都聰明了，知道BTC跟流動性掛鉤了。
4、降息周期開啟，大概率成為未來潛在上漲的前提鋪墊。
加、降息總結：
1、加息周期結束可以開始定投，屯幣操作。
期間不提前屯
2、降息開始後，可以加大定投力度，最好是等降息2-3次以上之後。
聯儲資產負債表——擴表與縮表
2003年——至今美聯儲資產負債表的時序數據圖，我們同樣跟BTC的日線數據一樣從2017年8月18日開始。
根據上述同樣方法，我們將資產負債表和降息事件放在一起觀察，如下圖所示:
通過降息和資產負債表數據，我們可以看出：降息和擴表基本上是同步的。
下面我們看看加息情況如何，大概率也是成正向關系，如下圖所示：
在這裡需要強調一點的是，上一次加息周期是緩慢加息，這一次加息周期是猛烈加息，背景也不一樣。
具體美聯儲是一個什麼路徑咱們這裡暫且不討論，後續我會把美聯儲做成一個框架給大家寫出來。
資產負債表周期與BTC價格周期初探
經過上述先行性計算分析，聯儲資產負債表先行性BTC價格半年相關性0.84，一年反而降低為0.76。
上圖為20(周)周期波動率圖，我們再一次對周期波動率圖進行先行性計算，得到了在20《周》周期波動率中，聯儲資產負債表的變化領先40周BTC價格變化，相關性達到0.56。
總結
1、美聯儲的貨幣政策的確是與BTC等加密數字貨幣的周期波動有相關關系。
甚至某種程度可以說因果關系。
2、在上一輪牛市中《2017年》，聯儲資產負債表相關性並沒有體現，反而是熊市中的加息，流動性收緊體現了出來。
3、早在2013-2015整個資產負債表呈現45度上升情況，實際上BTC在這期間從幾十《好像吧》不間斷的上漲到幾百，隻不過這段整個市場並未有共識。
4、隨著大家對BTC等數字資產的認知度越來越高，作為類黃金避險品種，未來聯儲貨幣政策會越來越受到大家關注，從而強化彼此因果關系。
5、加息事件定性比資產負債表定量分析更為確切目前來看。