唐朝時期，金陵有個叫夢汐的寡婦，她的丈夫兩年前意外離世。
她守寡守了兩年，難免覺得日子過得十分孤寂，可她又實在不忍心背叛丈夫，所以從不跟別的男人親近，沒什麼事的話也不出門，成天守在家中。
夢汐就這樣在家中連續憋了兩個月，實在是憋不住了，就到街上走了一圈，盡管夢汐是個寡婦，可村裡的光棍架不住她貌美，不一會兒就上前圍觀來了，夢汐察覺到他們的目光後，準備回家，或許是跑的太過匆忙，她撞到一位身著壽衣的老漢，還將他身上穿壽衣給撞破了。
那老漢拽住夢汐的裙擺，要夢汐賠錢，否則夢汐就別想離開，夢汐被迫無奈，隻好將身上的零錢遞給老漢，隨後一溜煙回到家中。
這天深夜，夢汐做了個怪夢，她夢到了白天撞到的老漢，那老漢將壽衣穿在身上後，立刻變成了二十歲的俊朗小夥，脫掉壽衣又變成了老漢的模樣。
夢汐覺得這夢甚是稀奇，就找到那被撞倒的張老漢，問問這是怎麼回事，那張老漢也不隱瞞，他告訴夢汐只要將這壽衣穿在身上，人就能返老還童，此外，他的這件壽衣是從鎮上買來的，如果她也喜歡就自己也去買一件，他隻有這一件壽衣，不能借給夢汐穿。
夢汐本就沒有借張老漢壽衣穿的意思，張老漢的懷疑讓夢汐感到十分尷尬，她也不再和張老漢多說什麼，兩天後就來到鎮上的壽衣店，還詢問壽衣店老板張老漢所言是否屬實，那壽衣店老板是個精明人，將他家的壽衣誇得天花亂墜，還硬塞給夢汐一件。
夢汐這些年過得十分愁苦，臉上長了幾道不明顯的細紋，不仔細看根本看不出來，可她始終很介意這張臉蛋是否美觀，她將壽衣穿在身上後，直接年輕了十歲，皮膚不知比先前好了多少倍。
不過，她一個活人穿著壽衣不吉利，她不一會兒就將壽衣脫下來放進了櫃子裡。
當天傍晚，夢汐突然覺得非常困乏，連晚飯也沒來得及吃就睡了過去，她在睡夢中夢到一個朦朧的身影，那身影與她亡故的丈夫張天保十分相似。
夢汐淪陷了進去，她夜夜夢見這道身影，因能在夢中與張天保相見，她倒是開心了不少，可就在這時，怪事發生了。
自從夢見張天保之後，夢汐漸漸覺得渾身無力，成天到晚想要躺在床上睡覺，且連飯也吃不下去了，整個人的精神氣變得特別差。
由於家中的生活必需品用完了，夢汐隻好出門上街買，到門口時，剛好聽到街坊鄰居們議論壽衣店的事情，她就停下腳步聽了幾句，從街坊鄰居的口中得知，那壽衣店老板是條大蟒蛇，專門賣給活人穿壽衣，他那壽衣穿在人身上，就會吸收人身上的陽氣，人身上的陽氣少了就會變得意識混沌，沒精神，嚴重時甚至會分不清現實與虛幻。
夢汐聯想到她做過的夢，一時間不知該如何是好，她買完生活用品回到家中，倒在床上又是悶頭睡了過去，一如既往地夢到了張天保，還將她白天的聽聞全都告訴了他。
張天保聽完，告訴夢汐村民們在胡扯，他不是完好無損地存在於她夢中麼，怎麼可能一切都是假的，夢汐突然從張天保懷中坐起身，若張天保沒說這些話還好，他這麼一說，反而引起了夢汐的警覺。
張天保分明已經離世，夢汐根本不可能在陽間見到他，除非他的鬼魂尚且在世，沒有進入輪回，可張天保已經被安葬好，甚至魂魄說不定都已經進入下一個輪回了，他根本不可能再出現於世間。
這麼說來，是夢汐偷穿壽衣導致她夜夜夢見假的張天保。
夢汐想通這一切後，張天保瞬間從她夢中消失了，她也清醒了過來。
後來，一名雲遊四方的和尚路過張家家門口，在門外感受到一股陰氣，還以為張家有邪祟，主動登門拜訪了夢汐，夢汐對道士沒有隱瞞，將她遇到的事情全都告訴了道士。
那道士聽完仿佛明白了什麼，他告訴夢汐，她夢到的張天保是真正的張天保，張天保死後一直舍不得妻子，魂魄守在奈何橋邊遲遲不肯入輪回，恰好夢汐穿了陰氣極重的壽衣，他趁此時機跑到壽衣裡，還夜夜給夢汐托夢，在夢中與妻子相見。
可惜人鬼殊途，他們最終依舊不能夠在一起，或許是張天保意識到他這麼做會不利於夢汐，於是在夢汐識破一切之後，果斷的離開了夢汐的夢境。