宣德年間，興元一帶有個小山村，該村三面環山，濃蔭蔽日，野生資源很是豐富，村裡人大都靠打獵、砍柴為生。
可不知從何時開始，有人發現山裡有猛虎出現，自那以後，村裡人就變得十分小心，好在幸運的是，那老虎仿佛隻在叢林深處行動，從未傷過人，見過它的人也不算多。
村裡有個名叫胡長楠的年輕獵戶，此人自幼習武，身手不凡，十六歲的時候甚至跟著父親打過熊瞎子，因此他心氣頗高，總想著哪天碰見老虎了，把老虎也給收拾了。
這天，胡長楠像往常一樣進山打獵，在走到山腰處的時候，天空忽然下起了大雨，林子裡也頓時升起了一陣白霧，胡長楠隻好低著頭四處尋找避雨場所。
在林子裡七拐八繞走了半天，胡長楠的面前忽然出現了一座山洞，他也沒多想，當即鉆了進去。
那山洞的洞口很窄，不過往裡看去，仿佛別有洞天，胡長楠見雨一時半會也停不了，索性往山洞深處鉆出，想看看裡頭到底有什麼。
大概走了幾十步，洞穴的通道忽然寬敞了起來，深處仿佛有亮光傳來。
很快，他便走進了洞穴深處，而他驚訝的發現，這竟然是一個天然石室，不止如此，這仿佛有人居住，有石頭做的床，石頭做的桌子，雖十分簡陋，但也看得出房主十分用心。
就在胡長楠震驚之際，目光頓時被墻上掛著的一件虎皮大衣吸引住了。
那虎皮十分完整，且毛發鋥亮，極其漂亮。
胡長楠忍不住上前摸了摸，且驚嘆於石室的主人如此厲害，竟然擁有一張如此完整的虎皮。
看著那漂亮的虎皮大衣，胡長楠不由得動起了歪心思，反正這也沒人，那這虎皮大衣就是無主之物，自己何不將其拿走，據為己有。
胡長楠一時沖動，將那虎皮大衣包好後便盜走了。
剛巧雨停了，他便馬不停蹄的下了山。
之後幾日，在確定沒什麼大礙之後，胡長楠才安心將那虎皮大衣拿出並穿在了身上。
他當天便出門炫耀，當眾人看到他身上的虎皮大衣後，都驚嘆不已，而他虛榮心作怪，自稱打死了一隻猛虎，這皮就是證據。
村民們都震驚不已，且紛紛對他豎起了大拇指，之所以沒人懷疑，是林子裡那隻老虎好像真的失蹤了，已經消失很久了，大家便都以為是胡長楠將其打死了。
自那以後，胡長楠就在當地出名了，甚至有人在背後稱呼其為『虎王』，來給他說親的媒人更是絡繹不絕，這讓他很是高興。
隻是沒多久，他身上就發生了一件怪事。
這天夜裡，胡長楠做了一個夢。
夢中他回到了那個奇怪的石室當中，不過墻上的虎皮大衣卻不見了。
就在他疑惑之際，耳邊忽然傳來一陣震耳欲聾的虎嘯，他驚恐的回過頭，發現洞口不知何時出現了一隻半人多高的猛虎，此刻正虎視眈眈的盯著自己。
就在他以為自己死定了的時候，那猛虎卻忽然兩腳著地，伴隨著刺啦一聲，老虎的肚子裂開了一道口子，緊接著，一個身材高挑，眉眼如畫的女人從裡頭鉆了出來，並一把撲倒了胡長楠。
胡長楠既震驚又激動，明明是個夢，可一切都顯得那麼真實。
與眼前這個美女親熱過後，胡長楠起身想要離開，可那張掉落在地上的虎皮像是活過了一般，竟然自動套在了他的身上，詭異的是，虎皮仿佛連接上了他的皮肉，他痛苦萬分，最後倒在地上，變成了一頭老虎。
下一秒，胡長楠便從夢中驚醒，他本來沒多想，可之後一個多月，他屢做春夢，且夢中的情況一次比一次真實，他甚至有些不敢再穿那件虎皮大衣了，身上也總是有些發癢。
胡長楠有些害怕，便在朋友的介紹下，找到了一個道士幫自己解夢。
那道士在了解到事情的來龍去脈後，又看了看那虎皮大衣，臉色驟變，隨即開口道：『你還真是大膽，竟然把一隻虎妖的皮給偷走了，低頭看看你的腳吧！』
胡長楠聽後連忙脫下鞋子，低頭看去，結果眼前的一幕嚇得他魂飛魄散。
隻見自己的兩隻腳上，長滿了黃褐色的毛，指甲也變得又長又尖，像是老虎的爪子一般。
他嚇壞了，忙向道士求助，道士搖頭道：『當務之急，是趕緊把虎皮送回去！』
原來，山中那隻老虎修煉多年，已經能夠化作人形了。
隻是獸化人本就難如登天，且妖怪體內的陰氣妖氣太重，化人後難以長時間維持。
為此，虎妖就想到了一個辦法，那便是將自身所有的妖氣和陰氣儲存在皮毛當中，化人後隻需脫下皮毛即可。
不過這終究不是長久之計，虎妖褪去皮毛，也頂多稱三十天左右，虎皮已經也是其身體的一部分，必須想辦法將其煉化。
虎妖為此將虎皮留在山洞，自己出門尋找辦法。
可時間一長，那虎皮自己也誕生了靈智，想要尋找新的宿主，從而獨立出去。
而在這期間，胡長楠剛好發現了虎皮，並將其帶走。
老虎性淫，夢中化作美女，不停吸收胡長楠的精氣，就是為了將其同化，從而控制其肉身，若是再晚一些，胡長楠就會徹底變成老虎，到時誰也沒辦法了。
胡長楠聽後懊悔不已，他當即抱著虎皮趕到了那山洞附近，可當他走進去的時候，卻猛地發現，裡頭居然坐著一個年輕貌美的女子，二她正是丟掉虎皮的虎妖。
看到胡長楠將自己的虎皮拿回來，她先是一愣，隨即火冒三丈，大罵了胡長楠一頓，好在這虎妖沒有傷人的意思，他這才逃過一劫，隻有虎妖是如何處理此事的，他並不知曉。
後來胡長楠曾再次從那山洞附近路過，好奇之下，他進去看了一眼，不過裡頭的一切都荒廢了，而山林裡也再也見不到老虎的身影了，那虎妖應該已經離開了。
