唐朝時期，廬州有個叫藍芳的寡婦，她年過三十，好吃懶做，手腳也不太幹凈。
每次去街坊鄰居家串門，藍芳總是會順手牽羊帶走些東西，久而久之，四鄰發現了她的真面目，便不再和她打交道。
那年秋天，城外的寺廟舉辦廟會，人來人往非常熱鬧，藍芳知道人多的地方，就是她尋財的地方，於是她也來到廟會湊熱鬧，想要趁機盜些錢財。
可是藍芳沒想到自己的運氣那麼好，她在寺廟閑逛的時候，意外看到一個老和尚抱著一件綴滿寶石的袈裟，急匆匆從她面前走過去。
當時陽光晴好，耀眼的寶石在日光下發出耀眼奪目的光芒，藍芳瞬間被那件寶石袈裟吸引，她偷偷跟在老和尚身後，親眼看到老和尚將那件袈裟送去了方丈的禪房，她見屋內無人，便將那件寶石袈裟盜走了。
藍芳興奮地回到家，想將袈裟上的寶石剪下換錢，可那袈裟不知用什麼佈料做的，怎麼都剪不開，上面的寶石也無法扯下來。
藍芳一直忙到大半夜，都沒能剪下袈裟上的寶石，她又累又困，便將寶石袈裟藏在床下，準備以後再想別的辦法。
藍芳剛睡著沒多久，就做了一個非常奇怪的夢，在夢中她遇到了一個穿著黑色衣衫，相貌英俊的男子。
那男子生得好看，對藍芳溫柔體貼，兩人形影不離，同榻而眠，如同夫妻一般。
事後那男子表示自己叫夢郎，依附袈裟生存，他可憐兮兮地對藍芳說道：『你千萬不要賣掉袈裟，更不要毀壞它，這樣我就能夜夜陪伴在你身邊』
藍芳很早以前就有過改嫁的打算，隻是人們都知道她品行不好，且她生得相貌平平，因此沒有人家願意娶她。
藍芳一個人實在孤單，做夢都想有個人陪在自己身邊，沒想到她的心願真的實現了。
藍芳認為自己偷來這件袈裟，真是得了一個寶貝，因夢郎生得好看，滿足了藍芳對伴侶的全部需求，藍芳便留下寶石袈裟，此後她每晚與夢郎在夢中相見，屢做春夢。
如此過了一段時間，那日藍芳從睡夢中醒來，隻覺得自己頭重腳輕，她起床洗臉的時候，從水盆的倒影裡發現自己面黃肌瘦，眼窩深陷，整個人瘦得皮包骨頭，看上去十分駭人。
藍芳以為自己得了什麼怪病，急忙換好衣服去看大夫，可是大夫為她診過脈以後，卻查不出任何病因。
一個人怎麼可能會無緣無故變瘦呢？藍芳意識到情況不對勁，她仔細想了想，發現自從她將那件袈裟偷回家，夜夜與夢郎相見後，就變得越來越瘦。
藍芳懷疑自己變得越來越瘦與那件袈裟有關，就從床下拿出那件袈裟查看，結果發現那袈裟的顏色比之前重了很多，不僅如此，那綴在袈裟上的寶石也從之前的淺紅色變成了血紅色。
藍芳終於意識到這件袈裟有問題，可她想到夢郎，並沒有將袈裟還回去。
當天夜裡，藍芳再次與夢郎在夢裡相見的時候，她便問起夢郎自己變瘦的原因，夢郎卻沒有回答她，隻是不停地對藍芳說：『不要丟下我』
藍芳再一次沉浸在夢郎的柔情之中，將自己無故變瘦的事情，完全忘在了腦後。
等到寺廟方丈帶著幾個徒弟找上門來的時候，藍芳已經瘦得不成樣子，她奄奄一息地躺在床上，連一句話都說不出。
方丈看到顏色越來越深的袈裟，又見到藍芳這副模樣，便對徒弟說：『她變成這副模樣，肯定活不成了，快為她準備後事！』
藍芳聽到方丈的話，驚恐地瞪大了眼睛，方丈見狀便告訴藍芳：『這件袈裟乃文殊菩薩所賜，若是落在好人手裡，便能幫助好人懲惡揚善，積福修德；若是落在壞人手裡，它便能放大壞人內心深處的想法，盡力幫壞人完成心願，隻是壞人也會遭到袈裟的反噬，被吸幹精氣而亡，這也是袈裟顏色變深的原因』
藍芳聽到方丈的話，才知道自己被夢郎騙了，原來一切都是假的，她不甘心地閉上了眼睛，心中非常後悔偷來了這件袈裟，可是她後悔也晚了，她最終要自嘗苦果。
後來，藍芳一命嗚呼，廟裡的和尚安葬了她。
至於那件袈裟，則被方丈封藏起來，再也沒有人見過它。